Libretto postale smart: costi, svantaggi, conviene?
Il Libretto Postale Smart è un prodotto semplice per gestire i risparmi. Viene emesso da Cassa Depositi e Prestiti S.p.A. sotto la garanzia dello Stato italiano, e collocato da Poste Italiane S.p.A.
Poste Italiane è da sempre un punto di riferimento per i risparmiatori italiani. Infatti, i libretti postali sono uno strumento storico di uso comune per depositare i risparmi in sicurezza e ottenere così un interesse.
Anche oggi è così? Che interessi offre oggi il Libretto Postale Smart? Mi conviene?
Se sei alla ricerca di un’opinione sul Libretto Postale Smart, qui troverai la risposta a tutte le tue domande. Come consulente finanziario indipendente, ti darò infatti le mie opinioni trasparenti sulla convenienza o meno dei prodotti postali come il Libretto Smart.
Inoltre, se ti interessa scoprire come posso aiutarti a ottenere rendimenti migliori e ridurre i costi, puoi scrivermi qui sotto. Rispondo entro 24h:
Nello specifico, oggi vediamo:
- Come funziona il Libretto Smart
- I costi
- I rischi
- La convenienza
- I vantaggi e gli svantaggi
- Le alternative disponibili oggi
Cominciamo.
Libretto Postale Smart - come funziona
Il Libretto Postale Smart è un insieme di tre elementi:
- Un vero e proprio libretto di risparmio a tuo nome, cartaceo o dematerializzato, chiamato appunto Libretto Smart
- Una Carta Libretto Postale, con cui puoi fare versamenti e prelievi dal tuo Libretto
- Servizio Risparmio Postale On Line (RPOL), con cui puoi fare usufruire di una serie di servizi digitali
Il Libretto Smart è quindi un prodotto finanziario rappresentato da un deposito di liquidità a tuo nome. Si tratta, quindi, di un investimento sicuro a breve termine e può essere sottoscritto dalle persone fisiche maggiori d’età.
Per avere il tuo Libretto Smart, puoi fare due cose:
- Andare fisicamente in un Ufficio Postale con documento di identità e codice fiscale
- Eseguire la richiesta online alla pagina Libretto Postale Smart e da App BancoPosta
Se decidi di aprire un libretto online (monointestato e dematerializzato), potrai farlo:
- tutti i giorni dalle ore 8:00 alle ore 22:00 se operi dal sito internet
- tutti i giorni dalle ore 00:00 alle ore 24:00 se operi da App BancoPosta
Una volta che hai il tuo libretto, potrai fare diverse cose.
Le principali sono queste:
- Versare e prelevare in tutti gli uffici postali.
- Prelevare gratuitamente presso tutti gli sportelli Postamat usando la tua Carta Libretto o con App BancoPosta
- Vincolare somme di denaro e ottenere un interesse, per esempio con il Deposito Supersmart
Sottoscrivere Buoni Postali, sia in un Ufficio Postale sia da pc, smartphone o app
Come evitare il disastro finanziario
Libretto smart costi
Quanto costa aprire e tenere un LIbretto Smart? Il Libretto Smart è completamente gratis.
Questo è uno dei punti di forza maggiori di questo prodotto di Poste Italiane. Ecco i costi del Libretto Smart previsti nel Foglio Informativo del prodotto:
Come puoi vedere, non sono presenti costi né commissioni per tutte le operazioni disponibili. L’unica eccezione riguarda il costo di 1,55 euro per la duplicazione del libretto cartaceo.
Libretto Smart rischi: è sicuro?
Il libretto Postale Smart è sicuro? Quali sono i suoi rischi? Verrebbe da dire “nessun rischio”.
È quasi vero, ma non del tutto. Come tutti i prodotti finanziari, infatti, esiste sempre un rischio residuo associato alla bontà delle garanzie offerte. Si chiama rischio emittente (o potremmo dire rischio garante, come in questo caso).
Un secondo tipo di rischio riguarda la natura del prodotto. Abbiamo detto che il Libretto Smart è un deposito a vista. Di conseguenza, i rendimenti offerta cambieranno a seconda dei tassi di interesse.
Vediamo entrambi questi rischi.
#1 - Rischio emittente
I prodotti collocati da Poste Italiane godono della garanzia dello Stato italiano, per cui dobbiamo preoccuparci della solidità di questa promessa. Come ti mostravo nell’articolo sui migliori BTP in circolazione oggi, lo Stato italiano oggi è classificato con un rating BBB+. Trovi questa informazione sempre nel foglio informativo del Libretto Smart:
Che significa rating BBB+? È un investimento sicuro?
Ecco le scale di giudizio usate da agenzie internazionali, così puoi farti un’idea:
Un investimento garantito da un ente con rating BBB+ è quindi considerato relativamente sicuro, ma siamo poco sopra il grado speculativo. Come risparmiatore, non sono preoccupato nel breve periodo. È molto improbabile che lo Stato italiano sia insolvente nel giro di poco tempo.
Ma se devo vincolare dei risparmi per molti anni, allora mi preoccupo un po’ di più. Esiste infatti il rischio di declassamento. Questo deve farmi riflettere sull’effettivo rischio che corro (e sui rendimenti offerti) se intendo affidare i miei risparmi alle Poste per molto tempo.
#2 - Rischio tassi di interesse
Trattandosi di un deposito a vista, il tasso d’interesse del libretto Smart è soggetto ai mutamenti delle condizioni dei mercati finanziari. Se i tassi scendono, il libretto rende meno, se salgono, rende di più.
Per esempio, da luglio del 2022 alla primavera del 2024 i tassi di interesse sono saliti. In quel contesto, Poste Italiane aveva emesso una Offerta Supersmart, oggi non più attiva, che permetteva di guadagnare fino al 3% annuo. Ma dall’estate 2024, la BCE ha iniziato ad abbassare i tassi di interesse:
Nel nuovo contesto di oggi, Poste Italiane ha dovuto rivedere l’offerta Supersmart offrendo tassi più bassi. Il nuovo prodotto si chiama Deposito Supersmart. Che prodotto è? Conviene la sua sottoscrizione?
Offerta deposito supersmart
Se hai un libretto postale smart, o hai intenzione di aprirne uno, potrai approfittare dell’offerta Deposito Supersmart. Che offerta è? È conveniente?
Il nuovo Deposito Supersmart offre 4 tipologie di configurazioni:
- Deposito Supersmart Rinnova: Durata di 540 giorni, tasso offerto 1,75% annuo lordo (regime di capitalizzazione semplice)
- Deposito Supersmart Open: Durata di 360 giorni, rendimento annuo lordo a scadenza 1,50% (regime di capitalizzazione semplice)
- Deposito Supersmart Young: Durata di 180 giorni, rendimento annuo lordo a scadenza 2,00% (regime di capitalizzazione semplice)
- Deposito Supersmart Pensione: Durata di 364 giorni, rendimento annuo lordo a scadenza 2,00% (regime di capitalizzazione semplice)
L’importo minimo per ogni opzione è di 500€, che puoi incrementare di 50 € o multipli (fino a un massimo di 3 mln €). Vedrai gli interessi accreditati sul Libretto Smart alla data di scadenza, al netto della ritenuta fiscale in vigore (26%).
E se decidi di prelevare o utilizzare i depositi prima della scadenza? In questo caso, si parla di disattivazione anticipata. Sul foglio informativo troviamo una nota:
Nel caso di disattivazione anticipata, sulle somme accantonate maturano interessi al Tasso Base pro tempore vigente, a partire dalla data di decorrenza, con il criterio dell’anno civile, calcolati secondo il metodo scalare e capitalizzati al 31 dicembre immediatamente successivo.
A quanto ammonta il tasso base? Si tratta dello 0,001%. In sostanza, perderai tutto l’interesse promesso.
Come attivare il Deposito Supersmart?
Puoi attivare un Deposito Supersmart direttamente dal link di Poste Italiane che ti riporto di seguito: Attivazione Deposito Supersmart
L’importo minimo è di 500 €, che puoi incrementare di 50 € o multipli (fino a un massimo di 3 mln €). Vedrai gli interessi accreditati sul Libretto Smart alla data di scadenza, al netto della ritenuta fiscale in vigore (26%).
E se decidi di prelevare o utilizzare i depositi prima della scadenza? In questo caso, si parla di disattivazione anticipata. Sul foglio informativo troviamo una nota:
Nel caso di disattivazione anticipata, sulle somme accantonate maturano interessi al Tasso Base pro tempore vigente, a partire dalla data di decorrenza, con il criterio dell’anno civile, calcolati secondo il metodo scalare e capitalizzati al 31 dicembre immediatamente successivo.
In sostanza, perderai l’interesse promesso. I tuoi soldi matureranno al tasso base previsto dal libretto (oggi molto basso).
Libretto postale smart interessi
Il libretto Postale Smart offre due tipi di interessi:
- Tasso Base (0,01%)
- Tasso supersmart (dipende dall’offerta scelta: varia tra 1,50% e 2%)
Questi interessi sono convenienti? Poiché il tasso base è praticamente nullo, l’apertura di un libretto postale presuppone la sottoscrizione di un Deposito Supersmart, in una delle forme descritte in precedenza, o di un buono postale.
Tuttavia, come vedremo, si pone una domanda cruciale: i tassi offerti dai depositi supersmart sono sufficientemente alti? Saranno in grado di recuperare il potere di acquisto eroso dall’inflazione nel tempo? Più avanti valuteremo la convenienza e le alternative disponibili oggi.
Libretto smart: fiscalità e costi annuali
Quale regime fiscale si applica al libretto smart? Che ritenute ci sono sugli interessi? Quali sono i costi annuali?
Ecco le risposte:
- Agli interessi maturati sui depositi (liberi o accantonati) si applica una ritenuta del 26%.
- Ogni anno ti verrà addebitata l’imposta di bollo fissa pari a 34,20€ (tranne per le somme che accantoni con il Deposito Supersmart). L’imposta non è dovuta quando la giacenza media annua è complessivamente non superiore a 5.000 €
- Se aderisci ad uno dei Depositi Supersmart, al 31 dicembre di ogni anno pagherai l’imposta di bollo in misura proporzionale secondo l’aliquota prevista (attualmente pari allo 0,20% per anno).
Se il tuo libretto non ha un saldo sufficiente a soddisfare gli oneri fiscali, viene estinto. In questo caso, si applica la compensazione del credito a valere su altri libretti che hanno la stessa intestazione o cointestazione.
Libretto smart svantaggi e vantaggi
Ecco gli svantaggi principali del libretto smart:
- Tasso base molto basso
- Interessi Deposito Supersmart modesti
- Aliquota fiscale 26%
- Rendimenti difficilmente in grado di tenere il passo dell’inflazione nel tempo
Ecco invece i vantaggi del libretto supersmart:
- Costi minimi o nulli
- Sicurezza e facilità nella gestione dei risparmi
- Possibilità di acquistare facilmente altri prodotti di Poste Italiane tramite App o web (come i buoni postali per minorenni)
- Estensione orari servizio RPOL rispetto al passato: dal 9 maggio 2023 il servizio è attivo 24h/giorno per tutti i giorni
- Estensione orari circuito Postamat rispetto al passato: dal 9 maggio 2023 il circuito è attivo 24h/giorno per tutti i giorni (eccetto il 2° giorno lavorativo della settimana dalle 02:00 alle 04:00 di notte)
Ti lascio qui sotto il link con tutti gli orari, le limitazioni e la tabella di tutti i servizi:
Come evitare il disastro finanziario
Il libretto smart conviene? Analisi alternative
In sintesi, il libretto smart conviene? Quali sono le mie opinioni sui Depositi Supersmart?
Quando ci chiediamo se un prodotto finanziario ci conviene o meno, dobbiamo sempre partire dall’analisi dei nostri obiettivi. Una volta stabilito questo, dovremo capire la bontà dell’offerta del libretto smart e dei Depositi Supersmart rispetto alle alternative disponibili oggi.
Che tipo di obiettivi voglio soddisfare se sto pensando al libretto smart? Se l’obiettivo principale è quello di voler parcheggiare la liquidità a breve termine in un posto sicuro, allora dovrò confrontare il rendimento del Deposito Supersmart con quello di altre forme di risparmio a basso rischio.
Per esempio, il Deposito Supersmart Open offre il tasso lordo dell’1,5% annuo per le somme depositate per 360 giorni (quasi un anno). A questo interesse lordo devo sottrarre:
- 0,2% annuo imposta di bollo
- 26% dei rendimenti
Ottengo così un rendimento netto dello 1,010% per i 360 giorni di vincolo. Per esempio, depositando 10.000 € otterrò 109€ di interessi netti.
A questo punto, mi devo chiedere: quali altri investimenti sicuri e di breve termine ci sono sul mercato? E che interessi offrono rispetto al Deposito Supersmart? Ecco una panoramica dei principali.
Alternativa #1: Conti deposito vincolati
Posso confrontare l’offerta libretto supersmart con un normalissimo conto deposito vincolato. Che offerte ci sono oggi sui conti di deposito vincolati a 1 anno?
Per cercarle, faccio un giro su Confrontaconti.it. Troverò, per esempio, che i conti deposito più remunerativi offrono oggi oltre il 3% lordo annuo, cioè più del doppio di quanto offerto dal Deposito Supersmart.
Alternativa #2 - Titoli di stato: BTP a breve scadenza
Anche i titoli di stato in scadenza nei prossimi 12 mesi offrono condizioni più vantaggiose del Deposito Supersmart. I BTP sono emessi sempre dallo Stato italiano, che ti ricordo essere anche il garante dei prodotti collocati dalle Poste. I titoli di stato italiani a breve termine non sono quindi più rischiosi dei prodotti postali su orizzonti analoghi.
Mi collego quindi a tradingview.com e digito nella barra di ricerca “IT01Y”. Sto cercando, in poche parole, il rendimento (Yield) offerto dai titoli di stato italiani a 1 anno. Ecco cosa trovo:
Un titolo di stato italiano in scadenza tra un anno offre oggi il 2% lordo. Si applica poi la tassazione agevolata del 12,5% sui rendimenti percepiti. In breve, rispetto al Deposito Supersmart, con un normale BTP guadagno di più a parità di rischio.
Alternativa #3 - ETF Monetari
Un ETF monetario è un fondo a bassissimo rischio quotato in borsa. Garantisce liquidità immediata (si possono prelevare i soldi quando si vuole, basta vendere l’ETF) e offre un rendimento che va di pari passo con i tassi di interesse stabiliti dalle banche centrali ai grandi istituti finanziari. Il tasso di riferimento principale è l’€STR.
In sostanza, l’ETF monetario “raccoglie” il tasso €STR e lo restituisce giorno per giorno agli investitori. Gli ETF monetari sono simili a dei conti corrente che investono in asset di primissima qualità e a scadenza molto breve, come titoli di stato dell’area Euro molto corti. Il vantaggio di un ETF monetario è che la sua volatilità è bassissima: il suo andamento è pseudo-lineare. Inoltre, quando lo vendo non perdo gli interessi maturati di giorno in giorno.
Libretto postale smart forum
In cerca di pareri di altri utenti sul libretto smart?
Ti segnalo il forum di Finanza Online:
Qui sotto trovi invece un forum dedicato agli aspetti fiscali dei libretti postali:
Libretto smart opinioni personali e recensione
I prodotti di Poste Italiane, e fra tutti il LIbretto Postale Smart, costituiscono da sempre un baluardo di difesa dei risparmi degli italiani. Siamo abituati a pensare che i prodotti postali siano sicuri, e che possano proteggere i risparmi nel tempo.
A mio avviso, questa forma diffusa di credenza popolare deriva da due fattori. Il primo è che la maggior parte della ricchezza finanziaria del Paese appartiene agli strati della popolazione più anziana. Il secondo è che questi stessi individui hanno vissuto in un’epoca che ormai non esiste più. Il ricordo dei prodotti postali come sicuri e remunerativi resta, appunto, solamente un ricordo.
Ad oggi, i prodotti di Poste Italiane non sono competitivi quasi contro nessuna altra forma di risparmio, né per quanto riguarda i depositi come il Supersmart, né per i prodotti del risparmio gestito (i fondi e le polizze unit linked, per intendersi). Le offerte del Deposito Supersmart, infatti, offrono rendimenti inferiori rispetto ai titoli di stato e agli altri tipi di deposito, pur presentando rischi simili. Per quanto riguarda i prodotti del risparmio gestito, molti investimenti postali sono da evitare, a causa dei costi e commissioni dei fondi di investimento. Inoltre, se stai pensando ad investimenti di lungo periodo, storicamente i prodotti postali “sicuri” non tengono il passo dell’inflazione.
In ogni caso, al di là della mera questione del “prodotto migliore” da scegliere, la vera domanda è: perchè vuoi investire il tuo denaro? Quali obiettivi stai cercando di soddisfare? Solamente partendo da queste domande potrai evitare costosi errori nella gestione delle tue finanze personali.
Conclusioni
In questo articolo abbiamo visto le caratteristiche generali dei libretti smart. Abbiamo analizzato vantaggi, svantaggi, i rischi, l’offerta del Deposito Supersmart e le alternative disponibili.
Nel contesto del 2025, tenere la liquidità ferma sul conto corrente, o effettuare investimenti troppo poco remunerativi, può rappresentare un costo-opportunità: il tuo denaro non è remunerato a sufficienza. A seguito dell’analisi condotta, infatti, i prodotti offerti da Poste Italiane non risultano competitivi.
Se sei in cerca di un parere indipendente sul tuo portafoglio, ti invito a contattarmi. Come consulente finanziario indipendente, posso aiutarti a ottenere una miglior remunerazione sui tuoi investimenti:
Tu che ne pensi? Hai un libretto smart? Oppure hai scovato nuove alternative?
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A presto!
Francesco
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