Re di Denari oggi vediamo i migliori ETF accumulo in circolazione.
Come sempre, quando dico migliori ETF NON parlo di rendimenti futuri.
Non ho idea dei rendimenti futuri di nessun ETF.
E chi ti dice di saperlo, ti sta imbrogliando.
Quello che posso farti vedere io è quali sono i migliori ETF ad accumulo per come sono costruiti.
Prenderemo quindi come riferimento ETF:
- con bassi costi
- a grande capitalizzazione
- ad accumulo su indici di mercato globali
- armonizzati, cioè conformi alle direttive europee UCITS
Perchè prendo ETF costruiti su indici generali?
Ecco i motivi:
- Sono ampiamente diversificati
- Rappresentano la media dei mercati
- Finora, nel lungo periodo, hanno sempre guadagnato
- Permettono di costruire portafogli semplici e di lungo periodo
- Contengono differenti valute (anche se non è detto che sia sempre e solo un bene)
Vediamo quindi alcuni esempi
- nel mondo azionario globale
- e in quello obbligazionario globale
Come sempre, nessun consiglio di investimento.
Migliori ETF azionari ad accumulo
Vediamo i migliori ETF azionari ad accumulazione su questi indici generali:
- MSCI ACWI (All Country World)
- MSCI WORLD (azionario Paesi sviluppati)
- S&P 500 (azionario USA large cap)
- MSCI Emerging Markets Investable Market (azionario mercati emergenti di tutto il mondo)
- MSCI Europe (azionario Europa)
Migliori ETF accumulo sull’indice MSCI ACWI (All Country World)
Questo è l’indice azionario più generale possibile.
È la scelta più generalista che si possa fare.
L’indice MSCI All Country World Index (ACWI) replica titoli azionari a grande e media capitalizzazione di 23 mercati sviluppati e 24 mercati emergenti a livello globale.
Qui dentro hai veramente tutto.
Ti segnalo un ETF di riferimento.
#1 - iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) ISIN IE00B6R52259, Ticker IUSQ
Questo ETF ingloba 1.645 titoli ed ha focus azionario mondiale.
Rispetto al fratello MSCI World, questo indice include anche i mercati emergenti.
IUSQ è molto liquido, esegue una replica fisica e ha un TER dello 0,20%:
Ecco l’esposizione geografica:
La valuta sottostante è il dollaro, e come vedi sono presenti anche molte valute asiatiche ed europee.
Di conseguenza, dovrai accettare il rischio cambio se decidi di investirci.
Migliori ETF sull’indice MSCI World
L’indice MSCI World replica i titoli azionari di 23 paesi sviluppati di tutto il mondo.
Si tratta quindi di un indice azionario globale.
Rispetto al fratello MSCI ACWI, questo indice non include i mercati emergenti.
#1 - iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) ISIN IE00B4L5Y983, Ticker SWDA
Questo ETF ad accumulo capitalizza oltre 39 miliardi di euro.
È il più grosso della categoria su questo indice:
Il fondo ha un TER complessivo dello 0,20%, abbastanza in linea con gli ETF della categoria.
Il tipo di replica è fisica: l’ETF compra e detiene fisicamente i titoli.
La valuta sottostante è il dollaro e questo ETF non ha copertura valutaria. Se ci investi, devi accettare un rischio di cambio.
Il gestore dell’ETF effettua un campionamento ottimizzato.
Significa che non possiede tutti i componenti dell’indice MSCI WORLD (sono oltre 1.500 azioni).
L’ETF detiene quindi un campione rappresentativo di azioni dell’indice in modo da minimizzare il tracking error, cioè la differenza di performance tra l’ETF stesso e il suo benchmark.
In ogni caso, questo ETF contiene circa 1400 azioni, ed è molto ben diversificato.
SWDA è costruito su un mercato generale: l’indice MSCI WORLD costituisce in genere l’ossatura di molti portafogli di lungo periodo.
L’ETF è stato lanciato nel 2009. Da allora, ha prodotto una performance pari al 300% (come l’indice), dividendi inclusi.
Ecco la sua ripartizione geografica:
#2 - Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF - Acc ISIN LU1781541179, Ticker LCWD
È un’alternativa all’ETF SWDA visto poco fa.
Anche questo ETF è ben capitalizzato.
Ha un vantaggio rispetto al precedente: costa meno.
Come nel caso precedente, il tipo di replica è fisica con campionamento ottimizzato.
La valuta sottostante è il dollaro e questo ETF non ha copertura valutaria. Se ci investi, devi accettare un rischio di cambio.
Migliori ETF ad accumulo sull’indice S&P500
Ecco due dei migliori ETF ad accumulo sull’indice S&P500.
#1 - iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) ISIN IE00B5BMR087, Ticker CSSPX
È in assoluto l’ETF ad accumulazione sull’indice S&P500 più capitalizzato conforme alle normative UCITS europee.
Gestisce circa 49 mld di euro di patrimonio e costa pochissimo:
L’indice S&P500 è il mercato azionario di riferimento degli USA.
E pure di tutto il mondo.
Questo ETF di Ishares lo replica con un costo annuo dello 0,07%.
Come investitore, per te è sinonimo di grande efficienza.
La valuta sottostante è ovviamente il dollaro. Se ci investi considera che dovrai sopportare il rischio di cambio.
L’indice S&P500 contiene le 500 principali azioni degli Stati Uniti.
Pur essendo un indice diversificato, le prime 10 posizioni rappresentano circa il 28% dell’indice stesso:
Nello specifico, 5 aziende su 504 fanno il 22% del peso dell’indice: Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Alphabet.
Che significa?
Che questo indice è fortemente trainato dal settore tech.
Questo comparto è stato il motore dei rendimenti dell’indice di tutta la decade 2010-2020.
Ha permesso di generare una performance complessiva del 400% negli ultimi 10 anni.
Tutto ciò ha consentito allo S&P500 di sovraperformare il MSCI World:
Non è scontato che questa super performance si ripeterà in futuro.
Ti segnalo anche questo altro ETF di Vanguard sull’indice S&P500:
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating ISIN IE00BFMXXD54, Ticker VUAA
È del tutto simile a quello di Ishares, compreso il tipo di replica (fisica totale) e i costi.
Alcuni hanno un debole per gli ETF di Vanguard, motivo per cui lo riporto in questa lista.
Migliori ETF ad accumulazione sull’indice MSCI Emerging Markets
#1 - Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C ISIN IE00BTJRMP35, Ticker XMME
Questo ETF ad accumulazione è costruito sull’indice MSCI Emerging Markets.
L’indice MSCI Emerging Markets replica i titoli azionari dei mercati emergenti di tutto il mondo.
Questo ETF adotta una replica fisica con campionamento ottimizzato.
Investe in 1.423 titoli azionari a media e grande capitalizzazione di 20 Paesi Emergenti:
Ecco l’esposizione geografica dell’indice MSCI Emerging Markets:
La valuta sottostante è il dollaro. L’ETF investe tuttavia anche in molte altre valute:
Ovviamente dovrai quindi sopportare il rischio cambio, se decidi di investirci.
#2 - iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc) ISIN IE00BKM4GZ66, Ticker EIMI
Anche questo ETF ha focus sui titoli azionari dei mercati emergenti di tutto il mondo.
Rispetto al precedente, qui cambia leggermente l’indice: la dicitura IMI significa Investable Markets.
Nella pratica, questo indice include anche le società a bassa capitalizzazione dei Mercati Emergenti. Oltre a quelle a media e grande capitalizzazione, come nel caso precedente.
Ecco una panoramica:
Il fondo è molto grande e ha una capitalizzazione di quasi 14 miliardi di euro.
Ha un costo in linea per la categoria degli ETF costruiti sullo stesso indice, o su indici simili con focus mercati emergenti.
Anche questo ETF non ha copertura valutaria. Se ci investi, considera il rischio di cambio.
Il fondo contiene oltre 2.000 titoli ed esprime un’opinione di lungo periodo su questi mercati.
Ricorda le caratteristiche dei mercati emergenti che ti dicevo qui:
Un ETF come EIMI o il precedente XMME potrebbe rientrare all’interno di un portafoglio ben diversificato di lungo periodo, con le dovute proporzioni, affiancato a uno dei due ETF precedenti sull’indice MSCI WORLD.
Solito disclaimer: non prendere queste poche righe come un consiglio di investimento. È solo la mia idea ed esperienza.
Io non ti conosco, non conosco la tua tolleranza al rischio e il mio non è un parere professionale.
Migliori ETF ad accumulazione sull’indice MSCI Europe
#1 - iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) ISIN IE00B4K48X80, Ticker SMEA
L’indice MSCI Europe rappresenta i titoli azionari di 15 Paesi europei industrializzati.
Questo ETF effettua replica fisica con campionamento ottimizzato dell’indice e contiene 429 titoli.
L’ETF è molto liquido e presenta un TER dello 0,12% annuo:
Attraverso un ETF del genere potrai esporti al mercato azionario europeo nella sua interezza.
Ecco l’esposizione geografica:
La valuta sottostante all’ETF è l’euro, ma come vedi c’è una buona esposizione anche al Regno Unito, alla Svizzera e ai Paesi Nordici.
Questo significa che anche in questo caso dovrai accettare un rischio di cambio su circa il 50% del tuo investimento.
#2 - Amundi ETF MSCI Europe UCITS ETF DR ISIN LU1437015735, Ticker CEU2
Questo ETF può essere considerato in alternativa al precedente.
L’indice di riferimento è lo stesso: MSCI Europe.
Ti segnalo in rosso le differenze rispetto al caso precedente:
La replica dell’indice è totale e il TER appena più alto dell’ETF SMEA.
Per il resto, è un ETF molto simile al precedente.
Migliori ETF obbligazionari ad accumulo
Come nel caso azionario, anche qui vediamo i migliori ETF obbligazionari ad accumulazione costruiti su indici generali.
Per semplicità useremo due indici di riferimento globali:
- Indice FTSE World Government Bond – Developed Markets (EUR Hedged). Replica obbligazioni governative a livello mondiale emesse da nazioni sviluppate.
- Indice Bloomberg Global Aggregate Bond (EUR Hedged) replica le obbligazioni emesse dai mercati emergenti e sviluppati di tutto il mondo. Rating: Investment Grade.
Migliori ETF ad accumulazione sull'indice FTSE World Government Bond - Developed Markets (EUR Hedged)
Questo indice replica obbligazioni governative a livello mondiale emesse da nazioni sviluppate.
Rating:Investment Grade.
Alcuni ETF costruiti su questo indice possono avere la copertura valutaria in euro, come quello che ti mostro sotto.
La copertura valutaria ti permette di essere al sicuro dal rischio di cambio.
Vediamo un esempio.
#1 - Xtrackers II Global Government Bond UCITS ETF 1C EUR Hedged ISIN LU0378818131, Ticker XGSH
Questo ETF è attivo dal 2008 e ha un patrimonio gestito di oltre 900 mln euro.
Ecco le sue caratteristiche principali:
La replica è fisica con campionamento ottimizzato. L’ETF contiene 1.059 titoli obbligazionari emessi da Stati di tutto il mondo, purché con rating Investment Grade.
A questo link puoi vedere la differenza tra il grado Investment Grade e High Yield:
Ecco l’esposizione geografica:
L’ETF contiene obbligazioni emesse a tutte le scadenze:
Migliori ETF ad accumulazione sull'indice Bloomberg Global Aggregate Bond (EUR Hedged)
Questo indice contiene le obbligazioni emesse dai mercati emergenti e sviluppati di tutto il mondo.
Sono incluse sia obbligazioni governative che societarie, a tutte le scadenze.
Rating: Investment Grade.
Si tratta di un indice ampiamente diversificato.
Un ETF costruito su questo indice è l’alter ego obbligazionario di un ETF azionario costruito sull’indice MSCI All Country World.
Vediamo un esempio.
#1 - iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) ISIN IE00BDBRDM35 Ticker AGGH
Il fondo è molto grande e ha un costo dello 0,10% annuo.
Come nel caso precedente, anche questo ETF opera la copertura del cambio in euro.
Ecco l’esposizione geografica:
In azione
In questo articolo abbiamo visto una selezione dei migliori ETF ad accumulazione.
Ti ho presentato sia il caso azionario che obbligazionario.
Conoscere i migliori ETF ad accumulo è solo il primo passo per compiere delle buone scelte di investimento.
Infatti devi sempre tenere conto:
- dei tuoi obiettivi
- del tuo piano finanziario
- del tuo orizzonte temporale
- d della tua tolleranza al rischio
Se vuoi iniziare a costruire un piano finanziario, ti consiglio di leggere la mia guida pratica.
La lascio in regalo in cambio dell’iscrizione alla newsletter e della fiducia in questo blog.
L’ho chiamata Metodo Re di Denari, la trovi qui sotto:
Per oggi è tutto!
A presto,
Francesco
3 risposte
Molto bello e interessante. Grazie davvero.
Ciao Giovanni,
grazie per il tuo pensiero, mi fa molto piacere che l’articolo ti sia piaciuto!
A presto,
Francesco
Buongiorno Francesco. Complimenti per l’articolo. Secondo te meglio un etf euro aggregate o il global aggregate eur hedged dell’esempio? Ovvio che il secondo sia più diversificato (e meno volatile). Però i costi di copertura valutaria potrebbero incidere nel lungo termine rispetto ad un euro aggregate già di per sé in euro? Grazie.