Una delle persone che meglio ha espresso il concetto di modelli mentali è Charlie Munger.
Charlie Munger è un nome leggendario nel mondo degli investimenti. È stato il socio storico di Warren Buffett, uno dei più grandi investitori del pianeta.
Munger aveva la straordinaria capacità di pensare in modo chiaro.
Il suo era un approccio concreto. In una famosa intervista che ti lascio qui sotto, Munger riassume i segreti che l’hanno condotto al successo.
Ciò che ha causato il successo finanziario non è stata una mia capacità estrema. Ho una buona mente, ma sono ben lontano dall’essere un prodigio. Tuttavia, ho avuto risultati prodigiosi. Questi risultati derivano da alcuni trucchi di base che ho usato nel corso di tutta la mia vita.
Ecco qui l’intervista:
I modelli mentali
Charlie Munger era un uomo saggio.
In che modo?
C’è un concetto centrale nel suo pensiero: quello dei modelli mentali.
I modelli mentali sono di fatto delle euristiche.
Le euristiche sono scorciatoie che ti permettono di semplificare le situazioni e prendere decisioni migliori in condizioni di incertezza.
Immagina di avere una cassetta degli attrezzi piena di strumenti realizzati per risolvere dei problemi pratici specifici.
Ora pensa a questi attrezzi come a un modo di pensare che ti aiuta a capire e interpretare il mondo.
Ecco, questo è un modello mentale.
Si tratta di un “trucco”, una “regola del pollice” che ci permette di individuare una soluzione rapida ed efficace (anche se imperfetta) in contesti incerti.
Questi trucchi sono di fatto mappe cognitive. Le usiamo tutti i giorni, anche se non ce ne accorgiamo.
Per esempio, se sono indeciso su quali fondi investire i miei soldi, potrei optare per una soluzione semplice come questa:
Se devo scegliere tra N fondi su cui investire, divido i miei soldi in parti uguali su ciascun fondo.
Questa semplice regola si chiama “Regola 1/N” ed è un trucco intelligente ed efficace per investire.
Ti raccontavo esempi simili in:
Lo stesso Premio Nobel Markowitz, che per una vita ha sviluppato teorie complesse sull’ottimizzazione matematica del portafoglio, quando ha dovuto decidere come ripartire il suo gruzzolo per la pensione tra azioni e obbligazioni ha optato per un semplice 50%-50%.
La Regola 1/N è un modello mentale che può aiutarci a prendere decisioni di investimento in contesti incerti.
I modelli mentali spiegati semplice
Se voglio capire ancora meglio l’importanza di avere dei buoni modelli mentali, uso questa metafora.
Immagina di essere il capitano di una nave.
Come puoi navigare in un mare tumultuoso senza rischiare di perdere la rotta?
Usi la bussola. Guardi le stelle. Consulti le carte di navigazione.
Questi sono tutti gli “attrezzi” che un buon marinaio può usare per non rischiare di finire contro un iceberg o per non perdere di vista la sua destinazione.
Nella nostra vita, prendiamo in continuazione decisioni in contesti incerti utilizzando i nostri “attrezzi del mestiere”, che sono per l’appunto dei modelli mentali.
I modelli mentali non sono delle repliche esatte della realtà, ma versioni semplificate che ci aiutano a darle un senso.
Puoi pensare a un modello mentale come a degli occhiali attraverso i quali vedere la realtà.
Un esempio semplice?
pensa alla legge di Pareto che dice:
L’80% dei risultati deriva dal 20% degli sforzi.
Il principio di Pareto ci insegna che l’80% delle conseguenze è determinato dal 20% delle cause.
Questo modello mentale ci aiuta a riflettere su quali pochi fattori concentrare i nostri sforzi per avere il massimo dei risultati quando ci impegnamo per raggiungere un obiettivo.
Esempi di modelli mentali di Charlie Munger
Charlie Munger spiega che il suo successo deriva da una cassetta molto ben fornita di modelli mentali.
Uno dei trucchi più utilizzati dal vecchio Charlie era quello dell’inversione.
Quando lavorava come meteorologo, disegnava mappe meteorologiche e trasmetteva le informazioni ai piloti.
I dati che forniva erano fondamentali per non causare disastri.
Per individuare ed evitare i rischi di morte principali, Munger non si chiedeva: “Come potrei salvare la vita di questi piloti?”
Al contrario, si domandava: “Qual è il modo più semplice con cui potrei uccidere i piloti?
Si era dato due risposte:
- portare gli aerei in condizioni di ghiacciamento
- fargli finire il carburante prima dell’atterraggio
E così, quando comunicava con i piloti evitava in qualunque modo queste due situazioni potenzialmente devastanti.
Aveva invertito il problema.
Per eliminare i rischi principali, aveva pensato all’opposto: quali sono i modi più semplici per creare un danno irreversibile?
Individuate le situazioni pericolose, ci stava alla larga più che poteva.
Nel campo della finanza, questa semplice regoletta è utilissima per evitare i rischi di rovina che potenzialmente ci fanno perdere tutto il patrimonio investito.
Modelli mentali e investimenti
Ecco dunque alcuni modelli mentali applicati al mondo degli investimenti.
Inversione
Di fronte a un problema complesso, Munger si chiedeva:
Quali sono i modi più semplici per peggiorare la situazione, o produrre danni irreparabili?
In questo modo, individuo con precisione cosa non fare. Riesco ad scovare le trappole. Così, le mie possibilità di successo aumentano.
Nel campo degli investimenti, l’inversione è utilissima per evitare i rischi di rovina e le scommesse che possono farmi perdere molto denaro.
Per esempio, se investo in azioni, l’inversione potrebbe significare considerare scenari di fallimento aziendale, un’espansione eccessiva e insostenibile, una cattiva capacità gestionale, o cambiamenti radicali nelle dinamiche del settore.
Se identifico questi pericoli, posso valutare meglio il profilo di rischio dell’azienda e il suo potenziale successo di lungo termine.
Cerchio delle competenze
Munger diceva:
Penso alle cose in cui ho un vantaggio rispetto agli altri. Non partecipo a nessun gioco in cui gli altri sono saggi e io sono lo stupido. Cerco invece un posto in cui io sono saggio e gli altri sono stupidi. Devi riconoscere il limite della tua competenza. Sono molto bravo a sapere quando non riesco a gestire una cosa.
Interessante, vero?
Ci ricorda il detto:
Se giochi a poker e non capisci chi sia il pollo nella prima mezz’ora, il pollo sei tu.
Negli investimenti come nella vita, se voglio avere successo devo avere un qualche vantaggio competitivo rispetto agli altri.
Questo può derivare dalle mie esperienze, dalle mie conoscenze specifiche e specialistiche, eccetera.
In azione
I modelli mentali possono aiutarci a prendere decisioni migliori.
Non si tratta di strumenti perfetti, eppure sono utilissimi per pianificare azioni complesse come decidere se e dove comprare una casa, chi frequentare, o dove investire i nostri risparmi.
Utilizziamo modelli mentali tutti i giorni.
Avevi mai notato questa cosa?
A presto,
Francesco
2 risposte
Volevo chiederti. Si gioca in borsa tipo quella tedesca solo quando è giorno? Perché io ho fatto 3 tentativi sulla piattaforma DEGIRO e me li hanno rifiutati? Io vorrei usare un etf azionario globale. Come si fa?grazie.
Ciao Francesco, puoi investire in una certa borsa negli orari di apertura di quella borsa. Per esempio, la maggior parte delle borse europee ha orario di apertura 9.00-17.30 (giorni feriali). A questo link puoi trovare gli orari di apertura delle principali borse mondiali: Orari apertura borse mondiali. Per quanto riguarda i tentativi fatti con Degiro, dovresti verificare se hai cercato di eseguire gli acquisti a borsa aperta o chiusa. Con la borsa chiusa i tentativi vengono respinti. A presto!